华大智造上半年转亏：测序仪全球开拓有功，实验室自动化和新业务拖后腿
2023-08-15 09:518210
近日，国产基因测序设备领域龙头深圳华大智造科技股份有限公司（下称“华大智造”，688114.SH）发布2023年半年度报告。公司今年上半年营业收入为14.43亿元，和上年同期相比（同比）减少38.86%；归属于上市公司股东的净利润为-9802.70万元，同比减少128.52%。
对于业绩的下降，报告中解释，营业收入同比下降38.86%，主要原因系市场需求变化导致实验室自动化业务销售下降87%，新业务销售下降68%；而归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别下降128.52%、139.53%，主要原因系收入下降38.86%。
今年上半年，华大智造研发投入合计4.32亿元，同比增加30.33%；研发投入总额占营业收入比例为29.93%。目前公司研发人员数量为1027个，同比增加33.29%，研发人员平均薪酬为22.12万元。
华大智造目前已形成基因测序仪业务和实验室自动化业务两大板块，并围绕全方位生命数字化布局了以BIT产品、细胞组学技术平台、超声影像平台、超低温自动化生物样本库为代表的新业务板块。其中，其基因测序仪业务板块的研发和生产已处于行业领先地位，系当前全球少数几家能够自主研发并量产从Gb级至Tb级低中高不同通量的临床级基因测序仪企业之一。
报告期内，华大智造基因测序仪业务板块也实现了不错的增长。营业收入10.98亿元，同比增长39.89%。其中，仪器设备实现收入4.59亿元，同比增长35.69%；试剂耗材实现收6.24亿元，同比增42.12%；服务及其他实现收入1531.49万元，同比增长96.22%；从地区来看，美洲区同比增长最快，实现收入7440.50万元，同比增长141.30%；其次为欧非区、中国大陆及港澳台地区和亚太区，分别同比增长83.55%、36.42%、10.99%。
对于实验室自动化业务和新业务业绩的不力，报告在市场竞争风险中也进一步提到，公司现有业务涵盖自动化平台、样本前处理和检测技术三个方向。公司实验室自动化业务常规收入规模相对行业头部企业尚且较小。随着该领域头部企业的业务拓展及行业新进入者的冲击，实验室自动化行业的市场竞争会加剧。同时也面临新业务及新客户拓展开发的压力。新业务及客户的拓展要求公司具备相应的市场开发及运营等能力，能否拓展成功受到行业发展状况、市场需求变化以及市场竞争状况等多重因素的影响。
而在基因测序仪方面压力也仍然巨大。由于欧美国家的基因检测技术起步较早，国际巨头Illumina和Thermo Fisher在基因测序仪器设备和试剂耗材方面占据较大的市场份额。华大智造的报告中提到，Illumina作为目前全球最大的基因测序设备生产商，前期销售和投放的仪器设备较多，其客户在后续使用过程中很可能持续购买Illumina生产的配套试剂与耗材。随着在境内外市场的进一步开拓，公司将进一步直面与Illumina等同行业企业之间的竞争。
总体而言，近几年来，基因测序行业仍呈集中度较高、龙头企业竞争力强且市场份额大的格局特点，华大智造、Illumina、Thermo Fisher三家所采用的高通量测序技术的市场占有率超过90%，目前占据主要市场份额。
不过，对华大智造来说，其全球化在今年上半年也迎来一些好消息。6月，欧洲专利局（EPO）申诉委员会公布了关于Illumina与华大智造专利无效纠纷的裁决结果，该结果显示Illumina EP3002289专利无效。华大智造彼时对外表示，上述裁决结果意味着华大智造在土耳其、葡萄牙、奥地利、罗马尼亚、芬兰、希腊、匈牙利、比利时、丹麦等国家不再受EP289专利限制，其基于CoolMPS及StandardMPS测序试剂的测序仪可以在这些国家销售。
而在更早的2022年7月15日，华大智造宣布与Illumina就美国境内的所有未决诉讼达成和解。根据协议条款，双方将不再对美国加州北部地区法院和特拉华州地区法院的诉讼判决结果提出异议。Illumina向华大智造子公司Complete Genomics支付3.25亿美元的净赔偿费。随后的2022年8月，华大智造开始在美国销售其基于CoolMPS技术的相关测序产品，并于2023年1月开始销售StandardMPS相关测序产品。
华大智造主攻被称为“国之重器”的基因测序仪。公司成立于2016年4月，由华大集团原本的测序仪板块独立拆分而来。该板块则源于2013年，当时华大收购了美国Complete Genomics公司，获取核心专利技术，随后组建测序仪研发团队，实施国产技术转化。值得注意的是，经历了引进、消化、吸收、再创新的完整过程后，华大智造目前已成为全球三家能自主研发并量产临床高通量基因测序仪的企业之一。
华大智造总部位于深圳，在境内武汉、长春、青岛等地设有21家分、子公司；在中国香港、美国、日本、拉脱维亚、德国、阿联酋、新加坡、巴西等地设立了23家境外子公司；同时，公司在武汉、北京、英国伦敦、澳大利亚布里斯班、拉脱维亚里加、德国柏林、日本东京以及韩国天安等地区设立了8个客户体验中心。其国内生产基地分布于深圳、武汉、青岛、昆山和长春等区域，国外生产基地主要分布于拉脱维亚。该公司业务遍布六大洲90多个国家和地区，在全球服务累计超过2400个用户。
